吳曉靈：尊敬的陳超英省長，各位來賓，各位女士，各位先生們，新聞界的同志們，大家好！非常高興再次來出席第三屆小額信貸創(chuàng)新論壇，小額信貸是我們國家一個方興未艾新的事業(yè)，它關(guān)系到我們眾多小微企業(yè)和一些低收入家庭的生產(chǎn)、生活問題，因而我們認(rèn)真做好這一事業(yè)，對助推社會的發(fā)展和促進和諧社會的建立具有十分重大的意義的。

借今天的論壇的機會，談一談對小額信貸的發(fā)展的看法，我的演講題目是《當(dāng)好小微企業(yè)的服務(wù)者，論述小額貸款公司的定位與發(fā)展》。

首先，在政府的推動下，小微企業(yè)融資環(huán)境有所改善，政府去年出臺了微型企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)，為政策聚焦扶持小微企業(yè)創(chuàng)造了條件，過去我們政策經(jīng)商說要促進中小企業(yè)發(fā)展，但是在現(xiàn)實生活中，我們可以知道真正困難的是小型企業(yè)和微型企業(yè)，因而我們的政策如果能夠聚焦小型企業(yè)和微型企業(yè)，對于改善他們的經(jīng)營環(huán)境是非常有好處的。但是，過去我們的企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)過于籠統(tǒng)，去年出臺的小型企業(yè)、微型企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)，對于所有的優(yōu)惠政策和扶持政策，聚焦微型和小型企業(yè)非常有好處的。小微企業(yè)從金融機構(gòu)獲得貸款，現(xiàn)在也有所改善，它的增速高于大中企業(yè)，占比也有所提高。2012年5月，大型企業(yè)的增長率是11.6%，在銀行的貸款增長率是11.6%，中型企業(yè)增長率是14.9%，小微企業(yè)增長是20.8%。2010年以來，貸款月增長幅度，大型企業(yè)是13.9%，中型企業(yè)10.3%，小微企業(yè)是26.2%。當(dāng)然，增速的速度快，并不意味著絕對量的大，因為它的基數(shù)比較低。但是從占比來說，小微企業(yè)的占比也在提高。

貸款的占比與2009年相比，大型企業(yè)現(xiàn)在的占比是36.3%，和2009年比下降了8個百分點。中型企業(yè)現(xiàn)在的占比是35.7%，它的占比增加了3個百分點，小微企業(yè)的占比是28%，占比增加了5個百分點。這一組數(shù)字說明在國家政策的推動下，銀行在小微企業(yè)的貸款方面做了很多的努力，小微企業(yè)的融資環(huán)境有所改善。

從資本市場來看，最近證監(jiān)會出臺了關(guān)于資本市場的一些新的舉措，其中對于非上市公司的監(jiān)管設(shè)計會提升小微企業(yè)的股本融資，在證監(jiān)會的政策設(shè)計當(dāng)中，對非上市的公眾公司可以私募籌資，不設(shè)財務(wù)門檻。也就是說，當(dāng)證監(jiān)會開通了新的三板和未來四板市場之后，不是公開上市的，但是超過了200份的公眾的公司，還有沒有超過200份的公司。他們也都可以在這些3板、4板上去私募籌資，這個籌資不設(shè)財務(wù)門檻，不管盈利還是不盈利，但是你的財務(wù)是透明的，為成長中的小微企業(yè)和中型企業(yè)的發(fā)展，提供了融資渠道。定向發(fā)行后，股東累計不超過200人，或者在12個月內(nèi)發(fā)行股票累計融資額在1000萬元的非上市公司可自行發(fā)行事后備案，這對于小微企業(yè)來講這是非常好的政策。

第二，我想講一下信貸服務(wù)的缺失，仍是小微企業(yè)的困難發(fā)展之一，小微企業(yè)發(fā)展首先要有股本融資，債務(wù)融資仍然是他們的困難。我最近看到了北大國家發(fā)展研究院和阿里巴巴集團做的一個調(diào)研，他們對小微企業(yè)經(jīng)營與融資狀況的調(diào)研情況是這樣的。2011年以來，中西部73%的小微具有融資需求，能夠從銀行渠道融得資金的小微企業(yè)，環(huán)渤海地區(qū)的報告中43%，中西部地區(qū)是37%。面對小微企業(yè)的經(jīng)營的困境，我們應(yīng)該研究一下小貸公司的定位和發(fā)展空間。

首先，小貸公司這幾年已經(jīng)得到了極大的發(fā)展，到今年5月份，我們國家的小貸公司已經(jīng)有5172家，貸款余額是4700億元，應(yīng)該說在市場當(dāng)中，應(yīng)該發(fā)揮了很重要的拾遺補缺的作用。小貸公司該怎么定位呢？我想首先是小貸公司只有彌補市場服務(wù)空白，才有生存空間。什么是市場空白呢？在監(jiān)管當(dāng)局和政府的一系列的政策引導(dǎo)下，應(yīng)該說近幾年我們的國有商業(yè)銀行，股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行、農(nóng)信社、各類金融機構(gòu)都加大了對小微企業(yè)的服務(wù)力度。我剛才念的一組數(shù)據(jù)，說明了他們努力的成果。由于成本效益的原因，他們再努力對大銀行，對于小微企業(yè)的貸款，一般只能做到100萬到300萬元，股份制銀行和商業(yè)銀行能做到100萬元，大型商業(yè)銀行能做到300萬元。一百萬元以下的是服務(wù)最欠缺的，而且小額信貸最主要的一個特征，就是小額信用放款。我們現(xiàn)在很多的銀行放款的時候，都要求有抵押和貸款。我們知道銀行是經(jīng)營信用的企業(yè)，如果你不注重一個企業(yè)的現(xiàn)金流，不注重一個企業(yè)的地區(qū)還款能力，而把所有風(fēng)險的化解都寄托在抵押物和擔(dān)保上，我們設(shè)想一下這樣的銀行和典當(dāng)行有什么區(qū)別？銀行的技術(shù)含量就在于你能夠恰當(dāng)?shù)陌盐漳憧蛻舻默F(xiàn)金流和它的第一還款能力。如果把銀行的還款能力都寄托，如果把客戶的還款能力都寄托在抵押物和擔(dān)保上，你的信貸資產(chǎn)質(zhì)量不可能提高的。作為小額信貸是一項特殊的技術(shù)，它的技術(shù)在于你能夠通過你的識別，用信用放款的方式給低收入和現(xiàn)在還在起步的企業(yè)，能夠得到貸款融資。因而小額信貸，要補的空白是一百萬元以下的信用放款是你的發(fā)展方向。大家說信用放款難，難才讓你去做。如果不難的話，也不必這樣去做了。