一、小額貸款行業(yè)

（一）政策速遞

1.福建出臺地方金融監(jiān)督管理條例
       為加強地方金融監(jiān)督管理，規(guī)范地方金融組織及其活動，防范、化解與處置金融風(fēng)險，促進地方金融健康發(fā)展，服務(wù)實體經(jīng)濟，5月27日，福建省第十三屆人民代表大會常務(wù)委員會第三十三次會議通過《福建省地方金融監(jiān)督管理條例》，是國內(nèi)出臺的第十六個區(qū)域性地方金融監(jiān)管法規(guī)。
        2.湖北省發(fā)布小貸公司監(jiān)管實施細則
        5月29日，湖北省地方金融監(jiān)督管理局發(fā)布《湖北省小額貸款公司監(jiān)督管理實施細則 （試行）》，?從設(shè)立、變更與退出、業(yè)務(wù)規(guī)則、監(jiān)督管理和風(fēng)險處置等方面對小貸公司行業(yè)作出明細規(guī)定。關(guān)于融資方面，小額貸款公司通過銀行借款、股東借款等非標準化融資形式融入資金的余額不得超過其凈資產(chǎn)的1倍;經(jīng)營管理良好、風(fēng)控能力強、A類（本細則中提到的分類評級結(jié)果均指最近一次分類評級）的小額貸款公司，可通過發(fā)行債券、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品等標準化債權(quán)類資產(chǎn)形式融入不超過其凈資產(chǎn)的4倍的資金，并報注冊地縣級地方金融監(jiān)督管理部門備案。關(guān)于經(jīng)營區(qū)域方面，經(jīng)省地方金融監(jiān)督管理局分類評級結(jié)果為A類且注冊資金在2億元以上的小額貸款公司，經(jīng)營區(qū)域可放寬到湖北省全域。
        3.深圳發(fā)布金融支持疫情防控等政策
        6月27日， 深圳市地方金融監(jiān)督管理局等四個部門聯(lián)合出臺《關(guān)于進一步加大金融服務(wù)支持疫情防控促經(jīng)濟保民生穩(wěn)發(fā)展的實施方案》提出，支持小額貸款、小額再貸款公司、融資租賃公司、商業(yè)保理公司等加大融資支持力度，并引導(dǎo)其降低貸款利率，力爭小額貸款公司貸款余額持續(xù)增加及新發(fā)放小微企業(yè)貸款利率較2021年下降。

（二）月度關(guān)注
        1.監(jiān)督管理
      （1）廣東發(fā)布“楷模”監(jiān)管評級結(jié)果
        6月13日，廣東省地方金融監(jiān)督管理局通報廣東省小額貸款公司2021年度“楷?！北O(jiān)管評級A級以上機構(gòu)，合計69家。省監(jiān)管局將從融資杠桿、融資渠道、監(jiān)管措施、創(chuàng)新業(yè)務(wù)、其他支持政策等5個維度、共計20項具體措施上，對不同評級的小額貸款公司實施差異化精準監(jiān)管，鞏固提升監(jiān)管質(zhì)效，充分營造“扶優(yōu)限劣”的政策氛圍。
      （2）湖南發(fā)布小貸公司停業(yè)整改通知
        6月16日，湖南省地方金融監(jiān)督管理局發(fā)布《關(guān)于做好小額貸款公司停業(yè)整改工作的通知》，停業(yè)整改的小貸公司包括主動參加分類監(jiān)管評級工作被評為D級和不參加分類監(jiān)管評級被評為D級的12家小貸公司。
      （3）湖南同意小貸公司新設(shè)分公司
        6月22日，湖南省地方金融監(jiān)管局發(fā)文同意設(shè)立湖南步步高小額貸款有限公司湘潭分公司，并同意其撥付3000萬元營運資金設(shè)立該分公司。
         2.月度事件
       （1）騰訊旗下網(wǎng)絡(luò)小貸公司增資至100億元
         6月1日，深圳市財付通網(wǎng)絡(luò)金融小額貸款有限公司發(fā)生工商變更，注冊資本由50億人民幣增至100億人民幣，增幅100%，目前其注冊資本在行業(yè)內(nèi)排名第二（見附錄）。該公司由深圳市騰訊網(wǎng)域計算機網(wǎng)絡(luò)有限公司全資控股。
      （2）廈門一家小貸公司發(fā)放數(shù)字人民幣貸款
         5月31日，廈門誠泰小額貸款股份有限公司通過廈門建行向同安工業(yè)區(qū)一家塑膠制品企業(yè)發(fā)放了9萬元數(shù)字人民幣貸款，用于公司的日常經(jīng)營周轉(zhuǎn)。該筆貸款是福建省內(nèi)小額貸款公司首筆數(shù)字人民幣貸款。
       （3）三家小貸公司ABS項目已通過
         6月23日，深交所項目進度信息顯示，“南山區(qū)-中山證券-深圳擔(dān)保集團知識產(chǎn)權(quán)1-10期資產(chǎn)支持計劃”項目狀態(tài)更新為“通過”。該項目品種為ABS，擬發(fā)行金額為10億元，發(fā)行主體為深圳市中小擔(dān)小額貸款有限公司。
6月24日，上交所公司債券項目信息平臺顯示，“京東科技盛贏1號第1-15期資產(chǎn)支持專項計劃”項目狀態(tài)更新為“通過”。該項目品種為ABS，擬發(fā)行金額為50億元，發(fā)行主體為重慶京東盛際小額貸款有限公司。
6月29日，上交所公司債券項目信息平臺顯示，“招證-美滿生意2022年2期1-20號資產(chǎn)支持專項計劃”項目狀態(tài)更新為“通過”。該項目品種為ABS，擬發(fā)行金額為50億元，發(fā)行主體為重慶美團三快小額貸款有限公司。


（三）政策分析
人民銀行金融研究所：金融靠前發(fā)力穩(wěn)增長
（文章來源：中國金融雜志 ）

進入2022年，我國經(jīng)濟開局總體良好。但隨著俄烏沖突對全球經(jīng)濟形成新挑戰(zhàn)，國內(nèi)新冠肺炎疫情多點散發(fā)，部分地區(qū)物流和供應(yīng)鏈受阻，經(jīng)濟增長不確定性有所增加。為應(yīng)對日趨復(fù)雜嚴峻的國內(nèi)外經(jīng)濟形勢，金融部門按照黨中央、國務(wù)院決策部署，提前布局，靠前發(fā)力，及時推出并有序?qū)嵤┮幌盗薪鹑谡吲e措，大力支持統(tǒng)籌疫情防控和經(jīng)濟社會發(fā)展，全力穩(wěn)住經(jīng)濟基本盤。
營造良好貨幣金融環(huán)境
前瞻性降準，總量上保持流動性合理充裕。2021年底，貨幣政策提前發(fā)力，加大跨周期調(diào)節(jié)力度，全面下調(diào)金融機構(gòu)人民幣存款準備金率0.5個百分點；2022年4月，人民銀行再次降準0.25個百分點（不含已執(zhí)行5%存款準備金率的金融機構(gòu)），釋放長期流動性5300億元，增加金融機構(gòu)長期穩(wěn)定資金來源。同時，為加大對小微企業(yè)和三農(nóng)的支持力度，對沒有跨省經(jīng)營的城商行和存款準備金率高于5%的農(nóng)商行，在下調(diào)存款準備金率0.25個百分點的基礎(chǔ)上，再額外多降0.25個百分點。引導(dǎo)金融機構(gòu)加大信貸投放，加大對重點領(lǐng)域的信貸支持。4月份，廣義貨幣供應(yīng)量（M2）、社會融資規(guī)模、貸款余額增速分別是10.5%、10.2%、10.9%，均保持在10%以上。
引導(dǎo)貸款市場利率下行，提高貨幣政策傳導(dǎo)效率。2022年以來，在美聯(lián)儲開啟加息背景下，我國1年期貸款市場報價利率（LPR）和5年期以上LPR反而分別下行0.1個百分點和0.2個百分點，通過引導(dǎo)貸款利率下行，激發(fā)市場主體融資需求。此外，還及時下調(diào)支農(nóng)支小再貸款利率0.25個百分點。1～4月份，我國企業(yè)新發(fā)放貸款平均利率4.39%，為有統(tǒng)計以來的低位。
積極發(fā)揮結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具作用，加大對國民經(jīng)濟重點領(lǐng)域、薄弱環(huán)節(jié)的支持力度。一是積極運用支農(nóng)支小再貸款、再貼現(xiàn)等工具，持續(xù)支持三農(nóng)、小微企業(yè)發(fā)展。2021年末，人民銀行做好兩項直達實體經(jīng)濟貨幣政策工具的接續(xù)轉(zhuǎn)換工作，將普惠小微企業(yè)信用貸款支持計劃并入支農(nóng)支小再貸款管理，將普惠小微企業(yè)貸款延期支持工具轉(zhuǎn)換為普惠小微貸款支持工具。2022年5月，國務(wù)院常務(wù)會議決定，將今年普惠小微貸款支持工具額度和支持比例增加一倍，由人民銀行按相關(guān)地方法人銀行普惠小微貸款余額增量（包括通過延期還本付息形成的普惠小微貸款）的2%提供資金支持，更好引導(dǎo)和支持地方法人銀行發(fā)放普惠小微貸款。在此基礎(chǔ)上，通過再貸款再貼現(xiàn)政策加強對受疫情影響較大的批發(fā)零售、住宿餐飲、物流運輸、文化旅游等行業(yè)的支持。二是加速落地碳減排支持工具和支持煤炭清潔高效利用專項再貸款，助力經(jīng)濟綠色低碳發(fā)展。2021年11月，人民銀行推出碳減排支持工具和2000億元支持煤炭清潔高效利用專項再貸款，對符合條件的碳減排和煤炭清潔高效利用貸款本金分別提供60%、100%的再貸款支持，在支持清潔能源發(fā)展的同時，支持煤炭煤電的清潔高效利用。2022年5月初，增加支持煤炭清潔高效利用專項再貸款額度1000億元。5月末，兩項工具已累計發(fā)放2108億元。三是創(chuàng)設(shè)科技創(chuàng)新、普惠養(yǎng)老、交通物流三項專項再貸款。2022年4月底，人民銀行推出科技創(chuàng)新和普惠養(yǎng)老兩項專項再貸款。科技創(chuàng)新再貸款是對于符合要求的科技創(chuàng)新貸款按貸款本金的60%予以低成本再貸款資金支持，引導(dǎo)金融機構(gòu)加大對科技創(chuàng)新企業(yè)支持力度。普惠養(yǎng)老專項再貸款是對于符合要求的普惠養(yǎng)老貸款按貸款本金的100%予以低成本再貸款資金支持，引導(dǎo)金融機構(gòu)向普惠型養(yǎng)老機構(gòu)提供優(yōu)惠貸款，降低養(yǎng)老機構(gòu)融資成本，增加普惠養(yǎng)老服務(wù)供給，助力健全普惠養(yǎng)老服務(wù)體系。5月，創(chuàng)設(shè)交通物流專項再貸款，專門支持公路貨物運輸經(jīng)營企業(yè)和個體工商戶，優(yōu)先支持貨車司機的融資需求。
加大金融支持實體經(jīng)濟力度
持續(xù)推進金融支持穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)工作，加大對制造業(yè)、受疫情影響的服務(wù)業(yè)和小微企業(yè)的金融支持力度。2022年4月，人民銀行、國家外匯管理局印發(fā)《關(guān)于做好疫情防控和經(jīng)濟社會發(fā)展金融服務(wù)的通知》（下稱“金融23條”），從支持受困主體紓困、暢通國民經(jīng)濟循環(huán)、促進外貿(mào)出口發(fā)展三方面，提出加強金融服務(wù)、加大支持實體經(jīng)濟力度的23條政策舉措。5月，人民銀行印發(fā)《關(guān)于推動建立金融服務(wù)小微企業(yè)敢貸愿貸能貸會貸長效機制的通知》，從制約金融機構(gòu)放貸的因素入手，按照市場化原則，健全容錯安排和風(fēng)險緩釋機制，強化正向激勵和評估考核，做好資金保障和渠道建設(shè)，推動科技賦能和產(chǎn)品創(chuàng)新，著力提升金融機構(gòu)服務(wù)小微企業(yè)的意愿、能力和可持續(xù)性。加大外匯助企紓困的支持力度。國家外匯管理局將優(yōu)質(zhì)企業(yè)貿(mào)易外匯收支便利化試點擴大到全國，同時提升跨境貿(mào)易新業(yè)態(tài)（如跨境電商、海外倉、離岸貿(mào)易等）的結(jié)算便利性。拓寬中小微高新技術(shù)企業(yè)和“專精特新”企業(yè)跨境融資渠道，提高跨境融資的便利化水平。進一步推動服務(wù)各類市場主體，特別是中小微企業(yè)管理匯率風(fēng)險，多措并舉降低企業(yè)避險保值成本。5月，國家外匯管理局發(fā)布《關(guān)于進一步促進外匯市場服務(wù)實體經(jīng)濟有關(guān)措施的通知》，引導(dǎo)金融機構(gòu)持續(xù)加強服務(wù)實體經(jīng)濟外匯風(fēng)險管理的能力建設(shè)，豐富人民幣對外匯衍生產(chǎn)品類型，提升外匯市場基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)水平，擴大合作辦理人民幣對外匯衍生品業(yè)務(wù)范圍等。隨著金融支持力度不斷加大，政策成效正逐步顯現(xiàn)。截至4月末，全國普惠小微貸款余額20.7萬億元，同比增長23.4%，連續(xù)36個月保持20%以上的增速，普惠小微授信戶數(shù)5132萬戶，同比增長41.5%，是2019年末的1.9倍。在資本市場方面，交易所債券市場推出民營企業(yè)債券融資專項支持計劃，通過與債券承銷機構(gòu)合作創(chuàng)設(shè)信用保護工具等方式，增信支持有市場、有前景、有技術(shù)競爭力并符合國家產(chǎn)業(yè)政策和戰(zhàn)略方向的民營企業(yè)債券融資。5月，證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于進一步發(fā)揮資本市場功能支持受疫情影響嚴重地區(qū)和行業(yè)加快恢復(fù)發(fā)展的通知》，主要針對受疫情影響嚴重地區(qū)和行業(yè)，從加大直接融資支持力度、實施延期展期政策、優(yōu)化監(jiān)管工作安排、發(fā)揮行業(yè)機構(gòu)作用四個方面，在企業(yè)申請首發(fā)上市、北交所上市、再融資、并購重組、公司債券、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品等方面加大政策支持力度。
持續(xù)推進鄉(xiāng)村振興金融服務(wù)。認真貫徹全面推進鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略部署，持續(xù)健全完善金融支持鄉(xiāng)村振興政策體系。2022年3月，人民銀行印發(fā)《關(guān)于做好2022年金融支持全面推進鄉(xiāng)村振興重點工作的意見》，指導(dǎo)金融機構(gòu)優(yōu)化資源配置，加大對重要農(nóng)產(chǎn)品(6.29 +1.62%,診股)、農(nóng)村產(chǎn)業(yè)、鄉(xiāng)村建設(shè)等重點領(lǐng)域的金融資源投入，促進涉農(nóng)貸款穩(wěn)定增長。持續(xù)推動金融支持鞏固拓展脫貧攻堅成果，引導(dǎo)金融機構(gòu)加大對國家鄉(xiāng)村振興重點幫扶縣等脫貧地區(qū)的金融資源傾斜，保持脫貧地區(qū)、脫貧人口信貸投放力度不減。3月末，全國涉農(nóng)貸款余額45.63萬億元，同比增長12.2%（其中農(nóng)戶貸款余額14.05萬億元，同比增長12.9%）。
引導(dǎo)金融機構(gòu)向?qū)嶓w經(jīng)濟合理讓利。在實體經(jīng)濟面臨較大困難、銀行利潤絕對量較大的情況下，銀行讓利實體經(jīng)濟存在一定空間。對此，金融監(jiān)管部門以市場化、法治化辦法推動金融系統(tǒng)加大減費讓利力度。例如，人民銀行等多部門出臺多項措施降低小微企業(yè)和個體工商戶支付手續(xù)費，包括降低銀行賬戶服務(wù)收費和銀行卡刷卡手續(xù)費、降低人民幣轉(zhuǎn)賬匯款手續(xù)費、取消部分票據(jù)業(yè)務(wù)收費等；證券監(jiān)管部門出臺相關(guān)措施減免上市公司初費年費、優(yōu)化監(jiān)管服務(wù)等，助力上市公司克服疫情影響，支持實體經(jīng)濟發(fā)展。
促進房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展
鼓勵并購出險房企優(yōu)質(zhì)項目。為促進房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展，2022年初，人民銀行、銀保監(jiān)會聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于做好重點房地產(chǎn)企業(yè)風(fēng)險處置項目并購金融服務(wù)的通知》，指出要按照市場化、法治化原則，穩(wěn)妥有序開展并購貸款業(yè)務(wù)、加大債券融資支持力度、為優(yōu)質(zhì)房地產(chǎn)企業(yè)并購營造良好的融資環(huán)境，助力化解風(fēng)險、促進行業(yè)出清。
調(diào)整差別化住房信貸政策。堅持“房住不炒”原則，支持各地從當(dāng)?shù)貙嶋H出發(fā)完善房地產(chǎn)政策，滿足剛性和改善性住房需求，促進房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。2022年5月，人民銀行、銀保監(jiān)會發(fā)布通知，調(diào)整差別化住房信貸政策，對于貸款購買普通自住房的居民家庭，首套住房商業(yè)性個人住房貸款利率下限調(diào)整為不低于相應(yīng)期限貸款市場報價利率減20個基點，二套住房商業(yè)性個人住房貸款利率政策下限按現(xiàn)行規(guī)定執(zhí)行。
全力支持增值稅留抵退稅政策順利實施
實施大規(guī)模增值稅留抵退稅政策是2022年黨中央、國務(wù)院穩(wěn)增長、惠民生的重大決策部署。人民銀行通過靠前發(fā)力，加快向中央財政上繳結(jié)存利潤，為增值稅留抵退稅提供資金保障，體現(xiàn)了貨幣政策和財政政策協(xié)調(diào)聯(lián)動，共同發(fā)力穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟大盤。2022年以來，人民銀行已累計上繳結(jié)存利潤8000億元，相當(dāng)于降準0.4個百分點，與其他貨幣政策操作相互配合，保持流動性合理充裕。從全年看，人民銀行將總計上繳11000多億元結(jié)存利潤，預(yù)計拉動2022年全年廣義貨幣（M2）增速約0.5個百分點，為退稅資金保障打下堅實基礎(chǔ)，此舉不僅可以直接增強財政可用財力，而且有助于進一步激發(fā)微觀主體活力。同時，人民銀行與各級財政、稅務(wù)部門建立部門會商機制，共同研究留抵退稅工作方案，優(yōu)化退稅業(yè)務(wù)流程，準確高效辦理增值稅留抵退稅資金的撥付退付業(yè)務(wù)，支持助企紓困政策紅利及時直達市場主體。
繼續(xù)發(fā)力穩(wěn)增長
下一階段，金融部門將按照黨中央國務(wù)院的決策部署，繼續(xù)把穩(wěn)增長放在更加突出的位置，用好用足各種政策工具，從擴增量、穩(wěn)存量兩方面發(fā)力，推動國務(wù)院《扎實穩(wěn)住經(jīng)濟的一攬子政策措施》盡快落地見效，保持經(jīng)濟運行在合理區(qū)間。
一是穩(wěn)定信貸總量。綜合運用多種貨幣政策工具，保持流動性合理充裕，增強信貸總量增長的穩(wěn)定性。繼續(xù)引導(dǎo)金融機構(gòu)按照市場化、審慎經(jīng)營原則，加快已授信貸款的信貸投放，積極挖掘新的項目儲備，增加對實體經(jīng)濟的貸款投放，保持貨幣供應(yīng)量和社會融資規(guī)模增速與名義經(jīng)濟增速基本匹配。
二是降低融資成本。在用好前期降準資金、擴大信貸投放的基礎(chǔ)上，充分發(fā)揮市場利率定價自律機制作用，持續(xù)釋放貸款市場報價利率（LPR）形成機制改革效能，發(fā)揮存款利率市場化調(diào)整機制作用，穩(wěn)定銀行負債成本，實現(xiàn)實際貸款利率穩(wěn)中有降。繼續(xù)推動金融機構(gòu)減少收費，向?qū)嶓w經(jīng)濟合理讓利，促進綜合融資成本合理下降。
三是強化對重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)支持力度。聚焦重點區(qū)域、重點領(lǐng)域和重點行業(yè)，圍繞中小微企業(yè)、綠色發(fā)展、科技創(chuàng)新、能源保供、水利基建等，加大金融支持力度。增加政策性銀行信貸額度，帶動商業(yè)銀行和社會資金支持基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)融資。督促金融機構(gòu)全面落實好“金融23條”，支持受困企業(yè)紓困、暢通國民經(jīng)濟循環(huán)、促進外貿(mào)出口發(fā)展，靈活調(diào)整受疫情影響較大的居民家庭、小微企業(yè)主、個體工商戶、靈活就業(yè)人員信貸還款安排。
 四是持續(xù)發(fā)揮資本市場支持民營企業(yè)發(fā)展的積極作用。支持和鼓勵金融機構(gòu)發(fā)行金融債券，尤其是要支持和鼓勵更多金融機構(gòu)參與民營企業(yè)債券融資專項支持計劃，建立三農(nóng)、小微企業(yè)、綠色、“雙創(chuàng)”金融債券綠色通道，為重點領(lǐng)域企業(yè)提供融資支持。督促指導(dǎo)銀行間債券市場和交易所債券市場各基礎(chǔ)設(shè)施全面梳理收費項目，對民營企業(yè)債券融資交易費用能免盡免，進一步釋放支持民營企業(yè)的信號。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺（P2P）行業(yè)
          （一）合肥一家P2P平臺轉(zhuǎn)型為網(wǎng)絡(luò)小貸公司
          6月29日，安徽省地方金融監(jiān)督管理局發(fā)布《關(guān)于核準籌建安徽盈興小額貸款有限公司的函》。根據(jù)《安徽省人民政府辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)省政府金融辦關(guān)于開展小額貸款公司試點工作指導(dǎo)意見的通知》（皖政辦〔2008〕52號）、《中國銀保監(jiān)會辦公廳關(guān)于加強小額貸款公司監(jiān)督管理的通知》（銀保監(jiān)辦發(fā)〔2020〕86號）等有關(guān)規(guī)定和《關(guān)于印發(fā)安徽省網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)轉(zhuǎn)型為小額貸款公司試點工作方案的通知》（皖互金整治領(lǐng)〔2020〕2號）、《省P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險應(yīng)對領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室關(guān)于安徽步步盈金融信息服務(wù)有限公司轉(zhuǎn)型小額貸款公司合規(guī)性評估意見的函》（皖互金整治辦〔2021〕27號）等文件精神，同意合肥市人民政府核準籌建安徽盈興小額貸款有限公司，經(jīng)營范圍為線上或線下發(fā)放小額貸款（限安徽省行政區(qū)域內(nèi)），注冊資本金為人民幣6000萬元。

附錄：