一、基本含義

　　與小額貸款公司業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)同質(zhì)化的機(jī)構(gòu)主要包括村鎮(zhèn)銀行，以及貸款公司、農(nóng)村信用社、農(nóng)村資金互助社、汽車金融公司、金融租賃公司、消費(fèi)金融公司和擔(dān)保公司、拍賣行、典當(dāng)行、股權(quán)投資基金、風(fēng)險(xiǎn)投資基金等非銀行機(jī)構(gòu)，各類機(jī)構(gòu)的基本含義為：

　　小額貸款公司：是由自然人、企業(yè)法人與其他社會(huì)組織投資設(shè)立，不吸收公眾存款，經(jīng)營(yíng)小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。

　　村鎮(zhèn)銀行：是指經(jīng)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)依據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)批準(zhǔn)，由境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)、境內(nèi)非金融機(jī)構(gòu)企業(yè)法人、境內(nèi)自然人出資，在農(nóng)村地區(qū)設(shè)立的主要為當(dāng)?shù)剞r(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供金融服務(wù)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。

　　貸款公司：是指經(jīng)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)依據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)批準(zhǔn)，由境內(nèi)商業(yè)銀行或農(nóng)村合作銀行在農(nóng)村地區(qū)設(shè)立的專門為縣域農(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供貸款服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)（有限責(zé)任公司）。

　　農(nóng)村信用社：是農(nóng)村信用合作社的簡(jiǎn)稱，指經(jīng)銀行業(yè)監(jiān)督管理部門批準(zhǔn)設(shè)立、由社員入股組成、實(shí)行民主管理、主要為社員提供金融服務(wù)的農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)。屬于銀行類金融機(jī)構(gòu)的獨(dú)立企業(yè)法人。

　　農(nóng)村資金互助社：是指經(jīng)銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，由鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）、行政村農(nóng)民和農(nóng)村小企業(yè)自愿入股組成，為社員提供存款、貸款、結(jié)算等業(yè)務(wù)的社區(qū)互助性銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。

　　汽車金融公司：是指經(jīng)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的，為中國(guó)境內(nèi)的汽車購(gòu)買者或銷售者提供金融服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。

　　金融租賃公司：是指經(jīng)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)，以經(jīng)營(yíng)融資租賃業(yè)務(wù)為主的非銀行金融機(jī)構(gòu)。這里所稱融資租賃，是指出租人根據(jù)承租人對(duì)租賃物和供貨人的選擇或認(rèn)可，將其從供貨人處取得的租賃物按合同約定出租給承租人占有、使用，向承租人收取租金的交易活動(dòng)。

　　消費(fèi)金融公司：是指經(jīng)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)，在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的，不吸收公眾存款，以小額、分散為原則，為中國(guó)境內(nèi)居民個(gè)人提供以消費(fèi)為目的的貸款的非銀行金融機(jī)構(gòu)。

　　擔(dān)保公司：是經(jīng)政府主管部門審核批準(zhǔn)設(shè)立的，主要從事?lián)?、再?dān)保及相關(guān)中介服務(wù)，獨(dú)立承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任的專業(yè)化中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，其主要業(yè)務(wù)可以分成融資性擔(dān)保和非融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)兩大類。融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)主要是指為放款人（即金融機(jī)構(gòu)）和借款人（即工商企業(yè)和自然人）提供第三方保證，非融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)還包括履約擔(dān)保、訴訟擔(dān)保等。

　　拍賣行：是指依法在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的從事經(jīng)營(yíng)性拍賣活動(dòng)的有限公司或者股份有限公司。拍賣是指以公開競(jìng)價(jià)的形式，將特定物品或者財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓給最高應(yīng)價(jià)者的買賣方式。

　　典當(dāng)行：是指專門從事典當(dāng)（是指當(dāng)戶將其動(dòng)產(chǎn)、財(cái)產(chǎn)權(quán)利作為當(dāng)物質(zhì)押或者將其房地產(chǎn)作為當(dāng)物抵押給典當(dāng)行，交付一定比例費(fèi)用，取得當(dāng)金，并在約定期限內(nèi)支付當(dāng)金利息、償還當(dāng)金、贖回當(dāng)物的行為）活動(dòng)的企業(yè)法人。

　　股權(quán)投資基金：是以非公開方式向特定對(duì)象募集設(shè)立的對(duì)非上市企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資并提供增值服務(wù)的非證券類投資基金，可以采取公司制、合伙制等企業(yè)組織形式。

　　風(fēng)險(xiǎn)投資基金：又叫創(chuàng)業(yè)基金，是以一定的方式吸收機(jī)構(gòu)或個(gè)人的資金，投向于非上市的中小企業(yè)和新興企業(yè)，尤其是風(fēng)險(xiǎn)較高的高新技術(shù)企業(yè)。

二、異同比較

　　在設(shè)立門檻方面，小額貸款有限責(zé)任公司注冊(cè)資金不少于2000萬元，股份有限公司注冊(cè)資金不少于5000萬元；發(fā)起人可以為自然人、企業(yè)法人和其他社會(huì)組織；主發(fā)起人不超過2個(gè)，單個(gè)主要發(fā)起人及其關(guān)聯(lián)方合計(jì)持股不超過20％，兩個(gè)主要發(fā)起人及其關(guān)聯(lián)方合計(jì)持股各不超過15%，其他股東及其關(guān)聯(lián)方合計(jì)持股不得超過10%。村鎮(zhèn)銀行發(fā)起人或出資人中應(yīng)至少有１家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)；最大銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)股東持股比例不得低于村鎮(zhèn)銀行股本總額的20%，單個(gè)自然人股東及關(guān)聯(lián)方持股比例不得超過村鎮(zhèn)銀行股本總額的10%，單一非銀行金融機(jī)構(gòu)或單一非金融機(jī)構(gòu)企業(yè)法人及其關(guān)聯(lián)方持股比例不得超過村鎮(zhèn)銀行股本總額的10%。

　　在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍方面，小額貸款公司在堅(jiān)持為農(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)的原則下自主選擇貸款對(duì)象，同一借款人的貸款余額不得超過小額貸款公司資本凈額的5%；貸款利率上限放開，但不得超過司法部門規(guī)定的上限，下限為人民銀行公布的貸款基準(zhǔn)利率的0.9倍；可從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲得融入資金的余額，不得超過資本凈額的50%。村鎮(zhèn)銀行發(fā)放貸款應(yīng)堅(jiān)持小額、分散的原則，提高貸款覆蓋面，防止貸款過度集中；對(duì)同一借款人的貸款余額不得超過資本凈額的5%，對(duì)單一集團(tuán)企業(yè)客戶的授信余額不得超過資本凈額的10%；建立審慎、規(guī)范的資產(chǎn)分類制度和資本補(bǔ)充、約束機(jī)制，確保資本充足率在任何時(shí)點(diǎn)不低于8%，資產(chǎn)損失準(zhǔn)備充足率不低于100%。

　　在收入和盈利來源方面，小額貸款公司主要有利息收入和咨詢費(fèi)收入。村鎮(zhèn)銀行、 農(nóng)村信用合作社與商業(yè)銀行基本一致。貸款公司、農(nóng)村資金互助社有貸款利息收入及部分中間業(yè)務(wù)收入。擔(dān)保公司有保費(fèi)和中介業(yè)務(wù)收入、資本金投資收益。

　　在歸口管理部門方面，貸款公司、農(nóng)村信用社、農(nóng)村資金互助社、汽車金融公司、金融租賃公司、消費(fèi)金融公司均由銀監(jiān)會(huì)監(jiān)督管理，小額貸款公司、擔(dān)保公司由當(dāng)?shù)卣块T監(jiān)督管理，拍賣行由商務(wù)部監(jiān)督管理，典當(dāng)行由商務(wù)部、公安部監(jiān)督管理。

三、特點(diǎn)分析

　　通過將小額貸款公司與上述銀行、非銀行機(jī)構(gòu)的比較分析，不難發(fā)現(xiàn)，雖然小額貸款公司與相關(guān)機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻、公司治理、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)等方面存在許多差異，但在業(yè)務(wù)性質(zhì)、支持對(duì)象和服務(wù)領(lǐng)域等方面也有著許多共同之處，其主要異同特點(diǎn)比較分析如下：

　　1、具有獨(dú)立法人主體和完善的公司治理結(jié)構(gòu)。小貸公司與上述相比較的銀行、非銀行機(jī)構(gòu)均是按照我國(guó)《公司法》設(shè)立的獨(dú)立法人主體，雖然投資主體有所不同，但均必須要有完善的公司治理結(jié)構(gòu)，建立董事會(huì)或理事會(huì)并作為最高決策機(jī)構(gòu)。另外，屬于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)主發(fā)起或控股的還必須符合銀監(jiān)部門相關(guān)要求。

　　2、經(jīng)營(yíng)資金來源存在明顯差異。村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村信用社、農(nóng)村資金互助社可以吸收公眾存款（其中資金互助社只能吸收社員存款），汽車金融公司可以吸收“境外股東及集團(tuán)在華子公司和境內(nèi)股東”3個(gè)月以上定期存款，融資租賃公司允許吸收股東1年以上定期存款。相比之下，小額貸款公司、消費(fèi)金融公司、貸款公司、擔(dān)保公司和拍賣行、典當(dāng)行規(guī)定不允許吸收公眾存款，其業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的資金來源主要是注冊(cè)資本金、捐贈(zèng)資金以及按規(guī)定向金融機(jī)構(gòu)融資等。

　　3、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)模式和規(guī)模受一定限制。與持金融牌照的村鎮(zhèn)銀行等機(jī)構(gòu)以及小額貸款公司開展的貸款等授信業(yè)務(wù)相比，擔(dān)保公司只是為融資提供保證服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)。拍賣行、典當(dāng)行則主要是為資金需求方提供融資平臺(tái)。同時(shí)，各機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)開展不同程度也會(huì)受到一些限制，如村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村信用社、農(nóng)村資金互助社、汽車金融公司、消費(fèi)金融公司和貸款公司、小額貸款公司在對(duì)同一借款人和集團(tuán)（含關(guān)聯(lián)企業(yè)）客戶貸款余額均要求控制在其資本凈額一定比例內(nèi)，擔(dān)保公司的擔(dān)保余額占其資本金有一定限制，拍賣行也明確規(guī)定了中止或終止拍賣的行為，典當(dāng)行則按不同抵（質(zhì)）押品確定不同綜合費(fèi)率。

　　4、大多具有專門的業(yè)務(wù)支持和服務(wù)領(lǐng)域。小貸公司與村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村信用社、農(nóng)村資金互助社和消費(fèi)金融公司均具有區(qū)域化經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)，且其服務(wù)對(duì)象都主要是“三農(nóng)”和中小企業(yè)等特定需求群體；而汽車金融公司和擔(dān)保公司、拍賣行和典當(dāng)行雖然沒有嚴(yán)格的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)區(qū)域要求，但是其服務(wù)對(duì)象也基本是有特殊需求的客戶，且汽車金融公司、拍賣行和典當(dāng)行的業(yè)務(wù)開展往往與實(shí)物物品相關(guān)聯(lián)，實(shí)物所有權(quán)會(huì)隨著資金繳割業(yè)務(wù)完成而轉(zhuǎn)移。

　　5、部分機(jī)構(gòu)貸款利率市場(chǎng)化程度相對(duì)較高。相比傳統(tǒng)的商業(yè)銀行，除汽車金融公司須按照中國(guó)人民銀行利率規(guī)定外，部分機(jī)構(gòu)貸款利率市場(chǎng)化程度相對(duì)較高。如村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村信用社、農(nóng)村資金互助社、消費(fèi)金額公司和小額貸款公司具有比較高的貸款利率，其中除了農(nóng)村信用社執(zhí)行同期中央銀行法定基準(zhǔn)利率0.9倍（下限）和2.3倍（上限）外，其他均可控制在0.9倍和4倍之間。而金融租賃公司融資費(fèi)率、擔(dān)保公司的擔(dān)保費(fèi)率以及拍賣行收益率則按由其自身業(yè)務(wù)特征并結(jié)合市場(chǎng)化情況計(jì)算確定。典當(dāng)行則按照中央銀行6個(gè)月法定利率及當(dāng)期折算。

　　6、業(yè)務(wù)操作具有小額、分散、靈活等特征。由于上述機(jī)構(gòu)多面向“三農(nóng)”和中小企業(yè)以及廣大特定客戶群體，相比傳統(tǒng)商業(yè)銀行，“小額、分散、靈活”是其業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的主要特征。同時(shí)，鑒于我國(guó)目前中小企業(yè)信息披露尚不夠及時(shí)充分、信用體系建設(shè)滯后等因素，目前上述機(jī)構(gòu)會(huì)面臨一定的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和盈利壓力。

　　另外，近年來一直處于改革之中的郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)也將資產(chǎn)業(yè)務(wù)的“觸角”延伸至“三農(nóng)”和小企業(yè)，郵儲(chǔ)機(jī)構(gòu)可以農(nóng)戶保證、商戶保證、農(nóng)戶聯(lián)保和商戶聯(lián)保貸款等形式面向農(nóng)戶（最高5萬元）、商戶（最高10萬元）發(fā)放期限在１年之內(nèi)的小額貸款業(yè)務(wù)，上述業(yè)務(wù)不僅為“三農(nóng)”和小企業(yè)增加了資金“血液”，也為農(nóng)村郵儲(chǔ)機(jī)構(gòu)吸收的大量存款回流農(nóng)村作出了有效嘗試。（上海銀監(jiān)局、上海市經(jīng)信委、上海農(nóng)商銀行）